首家A+H农商行来了!重庆农商行A股上市获核准

更新时间:2019-09-08

  平码二中二最准的网站9月6日晚间,中国证监会发布公告,核准重庆农商行A股IPO发行申请。这意味着,重庆农商行即将登陆上交所A股主板上市,成为第34家A股上市银行,更是全国首家“A+H”股农商行。

  根据其此前披露的招股书,重庆农商行本次拟发行股份不超过13.57亿股,发行后总股本不超过113.57亿股。募集资金将在扣除发行费用后,全部用于补充该行资本金,提高资本充足率。

  记者注意到,今年以来,在监管层鼓励银行补充资本的大背景下,A股银行IPO明显提速。除重庆农商行和8月29日成功过会的浙商银行外,截至9月5日,还有17家银行在排队候场。

  9月6日晚间,中国证监会的一则批文,让“农商行上市一哥”再次进入到大众视野。批文显示,证监会正式核准重庆农商行的首发申请。根据程序,重庆农商行将与上交所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件,预计2019年内完成挂牌上市。成功上市之后,重庆农商行将成为第34家A股上市银行,也是全国首家“A+H”股农商行。

  资料显示,重庆农商行设立于2008年6月7日,其前身为重庆市农村信用社联合社及重庆市辖区内39个区县行社。后通过改制重组,于2008年6月29日正式挂牌开业,成为继上海、北京之后全国第三家省级农村商业银行。

  2010年12月16日,该行成功在香港联交所H股上市,成为全国首家上市农村商业银行、首家境外上市地方银行和西部首家上市银行。

  作为“农商行上市一哥”,重庆农商行自上市以来就走在发展的快车道上,营收、净利始终保持稳健增长。

  其于8月17日披露的2019年中期业绩公告显示,截至上半年末,重庆农商行资产规模突破1万亿元,达到10196.85亿元,较年初增长7.27%,成为全国首家资产规模突破万亿大关的农商行,总资产规模相当于目前A股7家农商行资产总额的八成以上。

  从盈利能力来看,上半年重庆农商行实现净利润58.41亿元,同比增长19.52%。其中,净利息收入114.86亿元,同比增长28.31%。值得一提的是,该行的零售业务突出,仅从上半年来看,该项业务对该行的利润贡献度就高达45.61%,实现税前利润32.09亿元。

  在资产质量方面,上半年该行的核心一级资本充足率为10.99%,一级资本充足率为11.00%,均比上年末增加0.04个百分点;不良贷款率为1.25%,较上年末下降0.04个百分点,低于3.95%的全国农商行不良率平均水平;拨备覆盖率为368.76%,比上年末增加20.97个百分点,同期全国农商行的拨备覆盖率平均水平为131.52%。

  根据证监会在2018年10月更新的该行招股书,该行本次拟发行股份不超过13.57亿股,发行后总股本不超过113.57亿股。募集资金将在扣除发行费用后,全部用于补充该行资本金,提高资本充足率。

  值得注意的是,虽然从行业整体来看,该行资产增速、资产质量等指标表现良好,但是从其自身来看,不良贷款率出现了上升趋势,同业往来、股权分散等问题也在不久前引发了监管关注。

  据其财报显示,2018年该行的不良贷款率为1.29%,较2017年末的0.98%上升0.31个百分点。对比之下,2014、2015、2016年的不良贷款率分别为0.78%、0.98%和0.96%,均维持在1%以下。今年上半年稍有改善,截至6月底,不良贷款率为1.25%。

  在不良贷款余额方面,2018年末,该行此数值为49.26亿元,较2017年底的33.01亿元猛增了16.25亿元,增幅达49.22%。今年6月底,这一数据再次增加,不良贷款额为51.69亿元。

  针对该行去年以来出现的不良率变化情况,监管给予了及时关注。今年8月15日,在证监会发审委会议上,发审委就上述相关问题让重庆农商行进行说明。彼时,一同被关注的还有该行与包商银行的同业往来以及股权分散等问题。

  其招股书显示,截至2018年8月31日,第一大股东重庆渝富持股比例为9.98%,该行无控股股东及实际控制人。

  除此之外,记者还注意到,近年来重庆农商行的净利息收益率呈现逐年收窄趋势,2014~2018年分别为3.37%、3.20%、2.74%、2.62%和2.45%,今年上半年再次降低为2.35%。作为衡量银行盈利能力的重要指标,净利息收益率数字逐渐走低,意味着该行的盈利能力减弱。

  这点在其营收上也有所显现。财报显示,今年上半年该行的营收同比增长率仅为0.06%,明显低于去年同期15.87%的同比增速,营收增长出现乏力。

  多项问题待解,即将回A的重庆农商行面临多重考题。而纵观其整个A股IPO之路,其实也颇费了一番周折。

  资料显示,在该行成立伊始,就确定了2012~2014年间实现A股上市的目标。不过,受市场及相关规定限制,各城商行和农商行的A股上市审核工作在随后基本停滞,重庆农商行就改道,选择在H股上市。2010年12月,该行正式登陆港交所,成为全国首家在港上市的内地地方性银行和农商行。

  2015年,随着城商行A股上市大门打开,重庆农商行也开始筹划回A“大计”。2016年4月,该行发布公告称,将首次申请公开发行A股并在上交所上市,预计将发行A股数量不超过13.57亿股。

  此后,A股上市进程有序推进。2016年6月,该行在重庆证监局办理了上市辅导备案登记;当年9月,原重庆市银监局正式批复原则上同意了该行A股发行计划。2017年底,重庆农商行正式向证监会递交了A股上市申请材料,并于去年1月5日,证监会网站披露了该行招股书,该行正式加入A股上市排队序列。去年10月,证监会网站更新了该行招股书。今年8月15日,发审委审议通过其首发上市申请。

  此次证监会核准其首发申请,意味着重庆农商行长达600天的A股IPO之路即将迎来完结篇,重庆农商行将成为A股第34家上市银行。

  不过,记者注意到,虽然重庆农商行的A股上市之路有些漫长,但是在监管层鼓励银行补充资本的大背景下,A股银行IPO进程在今年以来已明显提速。

  截至目前,今年已有紫金银行、青岛银行、西安银行、青农商行和苏州银行相继挂牌上市,加上刚刚获得IPO批文的重庆农商行和8月29日成功过会的浙商银行,今年A股新增上市银行的数量将至少达到7家,而2017年和2018年全年A股上市银行的总数也仅有4家。

  除可以预见的重庆农商行和浙商银行外,据证监会最新数据显示,截至9月5日,还有17家银行在A股IPO排队候场,包括唯一一家未在A股上市的国有大行邮储银行,以及5家城商行和11家农商行。